O fundo do Windows espera que a imagem esteja em uma seleção de formatos de imagem, jpg, bmp, png, gif etc. Configurando como um feed de atualização ou rolagem é por que você está recebendo o erro, pois o feed estará em texto e não formato de imagem.
A melhor maneira de contornar isso é instalar um sistema de feeds RSS no seu computador, usar o outlook se você tiver que, mas há uma abundância de programas de janela de feeds RSS disponíveis para jogar. Estou com medo de tê-lo como pano de fundo causaria alguns grandes problemas. Se você quiser que a janela seja vista, certifique-se de configurar o reprodutor de feeds para ter um fundo transparente.
Este é um conselho e deve ser tomado como tal.