Você pode fazer ping no endereço IP? Provavelmente não ... isso é porque você está perdendo sua necessidade de entrada vlan 1 db para atribuir uma interface para vlan 1.
Se você fizer um "show vlan brief", quais resultados obterá?
Atribua à sua interface que o cabo de dados está conectado à vlan; Eu escolhi interface fastethernet 0/1 para este exemplo.
Comandos:
1.conf t
2.int fa0 / 1
3.switchport acesso vlan 1
4.no shut
Agora tente fazer o ping do switch antes de usar o telnet.
Além disso, você não precisa colocar a senha cisco no código vty, a menos que você queira impor um conjunto de senhas diferente da senha de usuário já especificada.