Você pode ter que instalar o módulo de autenticação básica para o IIS.
Para o vista é: Painel de controle - > Programas - > Ativar ou desativar recursos do Windows
Para o servidor 2008: Gerenciador de servidores - > Funções - > Servidor Web - > Adicionar Serviços de Função
Então, no treeview, é: Serviços de Informações da Internet - > Serviços da World Wide Web - > Segurança - > Autenticação Básica
Clique na caixa de seleção e instale. Então você deve poder ver a opção de autenticação básica.