Sua análise está incorreta. Você está mais seguro com o SNI do que sem.
Sem o SNI, o endereço IP identifica exclusivamente o host. Assim, qualquer um que possa determinar o endereço IP pode determinar o host.
Com o SNI, o endereço IP não identifica exclusivamente o host. Alguém teria que interceptar e visualizar parte do tráfego para determinar o host exato. Isso é mais difícil do que apenas obter o endereço IP.
Então você está (ligeiramente) mais seguro com o SNI do que sem ele.
Qualquer pessoa que bloquear com base em uma análise intrusiva de dados de pacote também será bloqueada com base no endereço IP. Eles bloquearão os "ruins" com base no endereço IP com ou sem SNI.
No entanto, a resposta à sua pergunta é "sim". O SNI representa uma preocupação de privacidade. Com o SNI, alguém que pode interceptar o tráfego obtém o nome do host além do endereço IP.