O KVM não é um caso claro, pois pode ser categorizado como qualquer um deles. O módulo de kernel KVM transforma o kernel Linux em um hipervisor bare-metal tipo 1, enquanto o sistema geral pode ser categorizado em tipo 2 porque o sistema operacional host ainda está totalmente funcional e as outras VMs são processos padrão do Linux.
O ambiente de trabalho, ou seja, a GUI tem menos a ver com isso. É mais claro se compararmos isso com o Hyper-V, onde o hipervisor é uma camada distinta abaixo de todas as máquinas virtuais: mesmo dom0 é tecnicamente apenas uma VM entre outras, apesar de ter privilégios especiais e é o mostrado no console, ter uma interface gráfica. Portanto, se olharmos muito para a aparência, o Hyper-V pode parecer com o tipo 2, enquanto é puramente do tipo 1.