Encontrei esta que pode ser a fonte do seu problema:
Ele fala sobre o SharePoint, mas, no meu entender, o SharePoint expõe um serviço WebDAV. A questão é que o Vista (e presumivelmente o Windows 7) não suporta o WebDAV usando Autenticação Básica HTTP.
Tente alterar para a autenticação Digest ou use um dos clientes WebDAV independentes. Se você precisar acessar a pasta usando o Windows Explorer, tente o regedit hack para o Vista (a chave ainda está presente na minha instalação do Win 7 RC)