Você está correto, para usar o Azure AD você deve se tornar um "locatário" dentro do sistema. Portanto, um inquilino é basicamente apenas proteger um subdomínio .onmicrosoft.com. Nesse ponto, você teria uma conta registrada no seu Azure AD. A partir daí, você pode ativar o Office365, o Intune ou qualquer um dos serviços do Azure.