É porque, curiosamente, o nome do atalho é já "Gerenciador do IIS" - veja o nome no prompt de comando.
O Explorer está alterando o nome exibido devido a uma diretiva [LocalizedFileNames]
no arquivo desktop.ini
:
[LocalizedFileNames]
IIS Manager.lnk=@%SystemRoot%\system32\inetsrv\InetMgr.exe,-101
Ainda mais interessante, remover essa entrada não exibe o nome real do arquivo, mesmo depois de reiniciar o Explorer. Não tenho certeza se há uma maneira de contornar isso.