Funciona ainda quando usa o link http://localhost:8080/tfs
? A autenticação provavelmente não está relacionada ao padrão de URL.
Você está testando apenas a partir do localhost? Nesse caso, você pode estar se deparando com o problema de verificação de loopback: link . Tente testar a partir de outra máquina e isso pode funcionar para você, ou você pode fazer uma das alterações nesse artigo da KB.