Os usos mais óbvios para um servidor de horário local são quando a rede não consegue conexão com a Internet, ou a conexão não é confiável e você precisa de um tempo preciso (ou pelo menos consistente).
Além disso, a maioria das pessoas sincroniza com um provedor NTP da Internet, mas isso deixa você aberto a problemas com o serviço desse provedor, por exemplo, os problemas recentes com o Observatório Naval dos EUA tem problemas que fazem com que as redes de algumas pessoas
Uma maneira de contornar isso é executar seu próprio servidor de horário. Embora ainda possa ser afetado por uma falha ocasional, pelo menos você pode (esperançosamente) monitorá-lo para detectar qualquer problema que possa afetar o tempo de sua emissão e certamente controlar como os problemas são resolvidos para mitigar quaisquer problemas que isso possa causar.
Em um mundo ideal, você estaria usando várias fontes de tempo para tentar garantir um tempo preciso que não poderia ser arruinado por uma fonte que estava diminuindo.