Desde que seu domínio example.com tenha um registro A associado, você pode apontar uma entrada MX DNS para ele. Não é aconselhável fazê-lo.
Um registro do tipo MX MX sempre aponta para um registro A que aponta para um IP. Você pode ter vários registros MX por domínio com uma prioridade diferente ou igual. Também é bom ter apenas um registro MX apontando para um registro A, não importando qual. Você não deve deixar que aponte para um registro CNAME em vez de um registro A (isso geralmente é feito em grandes ambientes, onde milhares de domínios apontam para alguns servidores.