Um conjunto de disponibilidade é limitado a uma implantação específica (serviço de nuvem, se você preferir). E, na verdade, trata-se do particionamento de VMs em diferentes zonas de falha (por exemplo, não colocar todas as VMs no mesmo servidor físico ou rack), bem como garantir que, quando o sistema operacional host for atualizado, nem todas as VMs sejam colocadas offline mesmo tempo. Então ... o conceito de Availability Set não se aplica realmente quando se lida com múltiplas regiões (as regiões fazem suas atualizações do sistema operacional host durante diferentes janelas de tempo, geralmente falando assim, novamente, isso não se aplica).
Além disso: você está correto em chamá-las de regiões . Não há conceito de sub-região: o Norte da Europa e a Europa Ocidental, no seu exemplo, são regiões completamente diferentes, separadas por centenas de milhas (coincidentemente, elas são pareadas para fins de geo-redundância).