Aakash Morya,
Você já tentou essa sintaxe?
New-DistributionGroup -Name <DL name> -DisplayName <DL display name> -Alias <Alias> -PrimarySmtpAddress <Email Address>
Para fazer isso no Office 365, vá para a Administração do Exchange e acesse Destinatários, clique em Grupos, clique no sinal de adição, clique em Grupo de distribuição, digite um nome de exibição, digite um alias, digite um nome, selecione o proprietário, Selecione os membros, clique em Salvar.