Você pode postar um trecho do seu kickstart? Qual é a relação entre o repositório e o sistema que você está construindo? Mesma sub-rede?
Eu tive um período de problemas de instalação do kickstart durante o meio da série CentOS 5. A melhor coisa a fazer do seu ponto de vista é verificar os outros terminais virtuais durante a instalação. Você está executando a instalação no modo gráfico (X Windows) ou texto?
Veja o que os diferentes terminais virtuais exibem. Você deve poder depurar a partir daí.
Alt-F1
The installation dialog when using text or cmdline
Alt-F2
A shell prompt
Alt-F3
The install log displaying messages from install program
Alt-F4
The system log displaying messages from kernel, etc.
Alt-F5
All other messages
Alt-F7
The installation dialog when using the graphical installer
Em algum momento, não consegui resolver um problema de desempenho do kickstart. Acabei mudando o método de instalação para o NFS e os problemas desapareceram. Veja: Bancas de instalação do kickstart remoto do CentOS 5.5 em "Iniciando o processo de instalação". Como depurar?