cloudburst é mais ou menos um termo sofisticado para "Vulnerabilidade na execução do código do host de um sistema operacional convidado".
Como você protege contra isso? Da mesma forma que você protege contra todas as explorações de segurança de produtos, com atualizações / patches.
O que isso significa se você estiver usando algum provedor de hospedagem virtual (SaaS, PaaS, etc)? Escolha uma tecnologia de virtualização central bem testada. O Xen seria um ótimo candidato, já que é de código aberto e, portanto, recebe críticas externas de código.
Se você estiver implementando virtualização internamente, use a versão estável mais recente e implemente quaisquer proteções de host adicionais possíveis, como chroots, selinux, jails, patches de kernel como o grsec, etc.