I have never done anything like this before
Para ser honesto, você deve considerar contratar alguém com mais experiência ou, pelo menos, obter algum aconselhamento profissional. A execução de um servidor da Web em produção envolve um pouco mais do que apenas instalar pacotes (se houver algum tráfego) - e muito menos preocupações com segurança.
What linux distro should we go for and why?
Normalmente, você deve ficar com o sistema operacional com o qual se sente mais confortável. Desde que você acabou de começar meu conselho ainda é o mesmo, mas você deve considerar a escolha com base em onde você obtém a documentação "melhor" (TM) (o que for melhor para você).
Por outro lado, se você souber como proteger o Windows e como executar o software nele, por que não usar uma hospedagem baseada em Windows?
What are the necessary installations and configurations that needs to be done and how will I do them
- Proteja seu sistema operacional (SSH, Firewall, remova serviços desnecessários, o "normal")
- Obtenha um ambiente de teste - não está claro na sua pergunta se você tem um. Mas você definitivamente não quer implantar manualmente. Se é apenas um trabalho de rsync que faz a mágica, pode ser o suficiente. Mas certifique-se de que é um processo repetível, certifique-se de poder reverter
- Como você executa o PHP, você só pode executar o apache-prefork-mpm (sanely). Certifique-se de usar aquele
- Reconsidere ir a algum provedor que fará a hospedagem para você. Não precisa ser hospedagem compartilhada, existem alguns provedores que se especializam em hospedagem de PHP e isso levará para você (até um certo ponto, pelo menos)
Para enfatizar ainda mais o conselho profissional: se você acha que economiza dinheiro indo com um VPS de 9,99 euros (ou 49,99 euros) e faça você mesmo, considere isto: Quanto dinheiro vai custar se o seu serviço está inativo por algumas horas porque alguém comprometeu seu servidor?
Finalmente: configurar isso não é algo para um único post aqui, especialmente se você não tiver experiência. Algumas pessoas que conheço ganham a vida exatamente com os requisitos que você tem e vende serviços apenas pela simples razão de que é mais barato obter conselhos úteis e não ter interrupções em vez de "aprender da maneira mais difícil".