Um "sistema" é um único computador físico ou virtual.
O limite de 4095 CPUs do host indica que o Xen pode aproveitar ao máximo um sistema host físico com até 4095 núcleos de CPU. Mas, se você tivesse um servidor (teórico) de 8192 núcleos, o Xen poderia usar apenas metade desses núcleos de CPU.
A limitação CPU convidado aplica-se a máquinas virtuais . Se você tiver um servidor com 1024 núcleos, poderá atribuir apenas 512 deles a qualquer máquina virtual.
O que isso realmente significa em 2012? Se você estiver trabalhando com um hardware de servidor típico disponível comercialmente, não terá a oportunidade de atingir esses limites. Então, por que esses limites são importantes? Porque outros hipervisores populares têm limites de CPU muito menores. Por exemplo, o Hyper-V R2 permite apenas 4 CPUs virtuais por sistema operacional guest, e até mesmo o vSphere 5 permite apenas 32.