Com base nas capturas de tela, parece que você está tentando instalar no Windows 7? Em caso afirmativo, isso não é possível, o TFS Proxy só será instalado nos sistemas operacionais do servidor.
Artigo do MSDN sobre o assunto diz:
No DVD de instalação do Visual Studio Team Foundation Server, inicie o assistente de instalação de 32 bits ou de 64 bits
Na página de boas-vindas, clique em Próximo.
Na página Termos da licença, leia os termos da licença. Clique em Li e aceito os termos da licença e, em seguida, clique em Avançar.
Clique no Team Foundation Server Proxy e clique em Instalar.
Mas não tenho nada como Team Foundation Server Proxy
item: