Sua pergunta é difícil porque parece que está cobrindo dois aspectos diferentes; uma configuração do SQL Server e conectando-se a ela.
A parte SQL não é tão difícil assim e é bastante semelhante a instalá-la no seu PC doméstico. Tudo o que você faria é instalar uma versão do SQL (mesmo Express está ok) em um servidor. Um aspecto importante desta instalação é o uso de um nome de instância. Em uma estação de trabalho, isso pode não ser tão importante, mas para um banco de dados de produção do SQL Server é muito importante. Você pode ter várias instâncias do SQL Server em um servidor, de modo que os nomes das instâncias ajudem a definir a que você estaria se conectando. Na maioria dos casos, o nome da instância padrão, MSSQLSERVER, é bom.
Fora isso, fica mais dependente de como você se conectará ao servidor SQL. Você tem algo em mente que exigiria um servidor dedicado? Podemos dar mais conselhos se você tiver algo em mente.
Aqui estão alguns links relacionados à configuração do SQL Server, bem como informações sobre instâncias:
Pergunta de falha do servidor sobre instâncias
MSDN para planejar uma instalação do SQL Server
MSDN para várias instâncias do SQL Server
Artigo sobre várias instâncias do SQL Server do InformIT