Se o convidado do Linux tiver os sistemas de arquivos SMB ou CIFS disponíveis, você poderá montar diretórios compartilhados no sistema host (supondo que você tenha configurado a rede entre a VM e o host). (Sou um pouco esquisito no VMWare Player - já faz um bom tempo - mas acho que pode fazer uma ponte de rede entre o host e o convidado).
A parte mais difícil é abrir o firewall do host do Windows para permitir o compartilhamento de arquivos. Depois disso, supondo que você possa fazer:
mount //host-computer-name/sharename /mnt/mount-point-on-linux -t smbfs -o "ip=host-ip-address,username=valid-user-on-host"
Ao especificar o endereço IP na linha de comando mount, você não precisa se preocupar com a resolução de nomes entre o host e o convidado.
Você pode usar cifs ou smbfs como o tipo de sistema de arquivos, dependendo do que seu kernel possui. Ambos podem coexistir no mesmo kernel sem conflito. O código smbfs é o código mais antigo, mas sempre funcionou bem na minha experiência. O código cifs é mais recente, mas também funcionou quando o usei. Algumas pessoas dizem que o cifs tem um desempenho melhor, mas não posso dizer que já vi isso. Eles têm semânticas de opções ligeiramente diferentes, por isso lembre-se de levar isso em conta.