Você teria uma sobrecarga no sistema operacional que o SQL Server não conheceria e causaria problemas (semelhante ao motivo pelo qual as compactações NTFS não deveriam ser usadas no SQL Server).
Eu também não me incomodaria porque:
- seus backups (no sistema de backup ou na fita) não serão criptografados
- nem os dados na rede para o seu código de cliente / servidores
- complica restaurações / DR etc
- fazendo isso barato não está fazendo corretamente
- ativá-lo no servidor é inútil quando você tem muitos outros ângulos de ataque para obter os dados.