Você não pode conseguir isso usando o DNS - você teria que instruir o servidor da Web que hospeda o www.example.com a emitir um redirecionamento HTTP de www.x.com/blog para blog.example.com.
O DNS só resolve um nome de domínio (www.example.com) para um IP. O bit '/ blog' é uma instrução para o servidor web do navegador da Web que só entra em ação quando a pesquisa de DNS já estiver concluída.