Consulte o contexto permitido na documentação . KeepAlive é somente permitido no bloco do servidor principal ou diretamente em um bloco <VirtualHost> - não em um contexto Directory (que é o que <Location> conta como ).
Atrevo-me a perguntar por que você está tentando desativar KeepAlive ? É uma coisa boa - deixe-a se possível.