melikeum, como você, eu não entendi esse erro também. Parece claramente um bug.
Mas, sim, a solução mais fácil é modificar esse valor da chave do Registro. Eu fiz isso com sucesso, e sim, você pode configurá-lo mais baixo então.
Note também que você também pode definir LogFileSize como um valor lá. Isso é útil para aumentar o tamanho, por exemplo, para que os arquivos sejam maiores e armazenem mais informações (útil durante a análise de diagnóstico).
Para os leitores posteriores, observe que, ao criar o (s) valor (es) da chave, você usaria Editar > Novo > Valor da seqüência (no Regedit). Observe que isso também funciona para o CF8 (com um nome de chave correspondente ao \ ColdFusion 8 Application Server.) Tenho certeza de que também funcionaria no CF7 (\ ColdFusion MX 7 Application Server).