Essa partição desconhecida é o sistema Windows reservado criado pelo Windows 7 ou 8 ao fazer sua respectiva instalação. É aproximadamente 128 MB para material reservado ao sistema, o que inclui parte do processo de instalação e inicialização. Você não deseja excluir essa partição, exceto se desejar remover completamente o Windows.
A bandeira mostrada na imagem (msftres ou Microsoft Reserved) pode ser encontrada em É seguro formatar msftres, msftdata e partições ocultas?
Se você entrar no Windows, não verá essa partição, pois ela está marcada com um sinalizador especial que informa ao gerenciador de Disco (no Windows) para não vê-lo. Com o Ubuntu usando qualquer gerenciador de partições pode vê-lo. Eu recomendo não mover a partição, redimensioná-la, excluí-la ou fazer alterações nela, a menos que você queira ter alguns problemas com o Windows.