Meu entendimento do Facebook connect é que ele adiciona uma opção para os usuários do Facebook fazerem login no seu blog e fazerem comentários. A API também permite que você veja seus comentários do WP no Facebook (e eu acredito que vice-versa). Eu não acho que isso seria um problema de segurança a menos que você estivesse planejando tornar alguns blogs restritos.
Se sua preocupação for mais sobre a API real e como ela é segura, talvez você queira postá-la em StackOverflow (... como seria mais uma questão do tipo programador)