Ele é usado para balancear a carga.
Você pode usar o DNS para apontar www.example.com para um IP, www2.example.com para outro IP, www3.example.com para outro IP e assim por diante. E, de fato, é assim que é usado. Se você observar os registros DNS do domínio, deverá ver uma entrada para www
apontando para um IP, www2
apontando para outro IP e assim por diante. É uma maneira simples de dimensionar horizontalmente um site em vários hosts e, como você observou, ele também pode ser usado para dimensionar horizontalmente em vários datacenters ou balanceadores de carga também.
Quanto ao motivo, principalmente porque é extremamente simples, muito mais barato que o balanceamento de carga transparente e muito fácil de escalar. Em comparação, os dispositivos de balanceamento de carga dedicados são muito complicados, caros e difíceis de configurar, dar suporte e dimensionar.