Eu encontrei o problema e consertei. Vou explicar passo a passo da maneira mais simples possível como dual boot windows 7 no desktop ubuntu com um disco rígido e um drive USB.
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Baixe o Ubuntu Iso Image da versão desktop do site do Ubuntu.
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Use o aplicativo criador do disco de inicialização para transformar a imagem ISO em um "CD" (deve ser encontrado no painel). Salve o "CD" na unidade USB. (Esta etapa é importante porque seu computador não reconhecerá a imagem iso como um "dispositivo inicializável")
* NOTA: O motivo pelo qual você precisa baixar o cd do Ubuntu é porque você precisa executar o Ubuntu através de seu USB para particionar o disco rígido. Isso ocorre porque você não pode particionar um disco rígido se estiver usando-o.
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Conecte o USB, reinicie o computador e execute o menu de inicialização, escolha o USB e clique na opção "Experimentar o Ubuntu". NÃO instale o Ubuntu. Pode demorar um pouco para carregar o desktop de teste, mas seja paciente.
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Quando você estiver na área de trabalho da versão de teste, seu disco rígido atual não estará mais em uso. Neste ponto, abra o aplicativo "gparted" e redimensione suas partições como desejar.
* NOTA: A partição deve ser compatível com o Windows 7. Existem dois tipos de tabelas de partição, GPT e MBR. Você não pode baixar o Windows 7 em um GPT. Portanto, você deve garantir que suas partições sejam "Master Boot Record", NÃO GUID / GPT.
Após a partição ser concluída, você pode voltar para a sua área de trabalho original, reiniciando o computador.
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Faça o download da imagem iso do Windows 7 nos fóruns do w7 ou sempre que desejar.
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Acesse o site da Microsoft e siga as instruções para transformar a imagem ISO em um "CD" inicializável no pendrive. (Você pode usar o mesmo USB, desde que você exclua o live CD do Ubuntu).
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Reinicie o computador com a unidade USB conectada e execute o menu de inicialização. Escolha o dispositivo USB e você deve estar pronto para ir !!!
Isso me levou 2 dias para descobrir como fazer, mas foi uma boa experiência e eu aprendi muito. Espero que isso facilite para outra pessoa! :)