Isso significa que ele está conectado à rede local, seja por meio de um swich ou de um WAP ou algo assim.
Normalmente, as pessoas querem saber isso para descobrir se podem acessá-lo remotamente ou para descobrir se um problema está relacionado à rede.
A maneira mais fácil de descobrir isso é fazer o ping dele (se você souber o ip) ou pingar algo a partir dele, se não souber.