Se você quiser resolver o arquivo fqdn por hosts, não da internet, então sim. Se você confia no provedor de DNS, então não é necessário. (No primeiro caso, você pode evitar alguns erros baseados em dns, caso contrário, a resolução do nome local será independente da rede.) Eu não posso te dar um conselho sólido, mas quando eu instalo um servidor, eu não acho que seja necessário por motivo. No entanto, não pode doer realmente, só pode dificultar a depuração - mas você pode escolher qual é o caminho preferido para você.