But my users will be accessing the webservice and no direct connection to the database as such.
Não, a realidade não funciona assim. Um usuário é um usuário (usuário final), quer você os agregue ou não.
No seu caso, o licenciamento do processador SPLA se aplica. Edição da Web do SQL Server. Que é cerca de 20 USD ou mais por mês.
Acesse o site do MS SPLA ( link ) e assine um contrato do SPLA.
Na verdade, é o ÚNICO licenciamento legal que você tem - qualquer outra coisa é ilegal em seu cenário.