No xen 3.0.2 eu fiz isso com sucesso:
xm block-attach etch2 file://etc/xen/grml_1.1.iso /dev/sdd r
No domU eu pude ver o dispositivo com fdisk -l
e montar o / dev / sdd como de costume.
Talvez você deva tentar isso:
'phy:/dev/cdrom,xvdb:/dev/cdrom,r'