Você não poderá se conectar ao mysql localmente porque você tem a regra:
iptables -A INPUT -s 127.0.0.0/8 -j DROP
Esta regra impedirá qualquer tráfego TCP / IP destinado a locahost (IP: 127.0.0.1). As outras regras que permitem o tráfego de loopback podem ser encontradas após essa regra de recebimento:
iptables -A INPUT -i lo -j ACCEPT
iptables -A OUTPUT -o lo -j ACCEPT
Então, eles serão inúteis.