Você deve usar um nome de domínio totalmente qualificado (como server1.domain.com em vez de apenas server1), em um domínio que você registrou e possui. Não é uma necessidade absoluta para o servidor local saber qual é o seu nome, mas problemas estranhos podem surgir com certos aplicativos. Apenas jogue pelo seguro.
Por exemplo, se você registrou "kangarooserver.com", você pode chamar o servidor "whatever.kangarooserver.com". Obviamente, você pode colocar qualquer coisa no lugar de "whatever" no exemplo acima.