De acordo com os recursos da Internet, você deve ter pelo menos 512 MB de RAM apenas para um servidor de minecraft. A maioria das recomendações que leio sugere ainda mais.
O repositório SVN realmente não deveria ser o problema - eu acho que a única coisa a se preocupar com o svn seria o espaço em disco e a largura de banda.
128 MB de RAM são definitivamente, absolutamente, não são suficientes. Não há necessidade de falar mais sobre o servidor. Mesmo para um pequeno servidor web, seria aconselhável usar mais RAM.
Eu não quero anunciar aqui para nenhum provedor especial. Mas nós conversamos sobre esse assunto no chat e os provedores alemães parecem ter preços bastante competitivos, por exemplo, em server4you.com/vserver