Esta não é uma mensagem de erro, é apenas um aviso. Seus logs binários devem funcionar bem. Eu recomendaria manter os logs binários em outro lugar, provavelmente junto com os bancos de dados, e definitivamente não na raiz da unidade C: \.
Se você quiser se livrar da mensagem de aviso, dê uma olhada no seu arquivo de configuração do servidor e altere a opção do "conjunto de caracteres padrão" para um usando "character-set-server".