Eu tentei seus passos e recebi a mesma mensagem de erro no PowerShell que você compartilhou. A diferença é que também recebi um erro ao conceder a permissão de caixa de correio compartilhada ao calendário de outras caixas de correio por meio do cliente Outlook. A mensagem de erro é "Usuários não locais não podem receber direitos neste servidor". Eu tentei caixa de correio local e caixa de correio do O365. Nos dois cenários, essa caixa de correio compartilhada (e outras caixas de correio locais) aparece como não disponível:
Outracoisainteressanteéque,quandoeumudoacaixadecorreiodelegadaparaacaixadecorreionormal,elanãodizmaisqueacaixadecorreioéinválida,elafuncionaconformeoesperado:
Portanto,parecequenaimplantaçãohíbridaounoExchangeOnline,acaixadecorreiocompartilhadaemsinãodeveserumdelegadoparaoutrascaixasdecorreio.Euliesta
Com as informações atuais, talvez você queira converter a caixa de correio compartilhada em uma caixa de correio normal.