Para começar, não há o pacote ' rolling
' no log4j 1.2 (que eu sei que você está usando;)). Referir-se a uma classe em um pacote que é inexistente pode resultar em 'Exceções ClassNotFound' porque a classe que está procurando não reside onde você está dizendo que deveria ser.
Também gostaria de mover o MaxBackupIndex para cima de #rollingPolicy e adicionar o parâmetro MaxFileSize dessa forma.
<appender name="FILE" class="org.apache.log4j.RollingFileAppender">
<param name="Append" value="true"/>
<param name="Threshold" value="TRACE"/>
<param name="MaxBackupIndex" value="31"/>
<param name="MaxFileSize" value="x" />
Editar:
o pacote de rolagem pode ser encontrado no Apache Extras para log4j: O link whis é um arquivo jar adicional que contém uma funcionalidade extra. API padrão não tem pacote de rolagem.