É verdade que os gráficos do Sandy Bridge são relativamente novos e alguns kinks ainda precisam ser trabalhados, mas no oneiric ele é considerado "estável", então deve funcionar. A má notícia é que você encontrou um bug. A boa notícia é que, como o Sandy Bridge ainda é novo, os relatórios de bugs tendem a ter alta prioridade da Intel (se estiverem bem escritos).
O mais fácil é enviar um relatório de erros ('ubuntu-bug xorg'). Se você não receber uma resposta dentro de alguns dias, me dê um ping.
Se você quiser resolver o problema por meio de uma nova placa de vídeo, recomendo os cartões AMD Radeon atualmente. O R500 foi muito bem depurado, mas os cartões R600 / R700 são muito bons e provavelmente mais fáceis de encontrar nas lojas. Se você for com o R600 ou mais recente, terá a opção de dois drivers - open source -ati ou proprietary -fglrx. Uma lista abrangente de recursos suportados pelos vários chips da Radeon está em: link