Parece ser um problema do KMS. Veja: link
Em suma, adicione isso ao seu comando do kernel (teste-o mantendo o controle esquerdo na inicialização, edite o comando pressionando a tecla que estiver indicando, control + x para inicializar):
radeon.modeset=0 vga=771
Se você já tiver um comando vga , substitua-o.
Se isso funcionar, isso confirma que você está sofrendo esse bug. Ele foi corrigido corretamente nos kernels posteriores (2.6.34 e 2.6.35 devem ambos funcionar), então você é deixado em uma posição onde você pode se contentar com os argumentos de execução do kernel ou com o upgrade do kernel.
A boa notícia é que isso deve ser corrigido por 10.10 ... Mas quem sabe quais bugs ele irá introduzir!