OK, eu acho que sei qual é a sua configuração, mas ainda um pouco confusa, eu ainda não sei se você tem um servidor Exchange existente ou não. A menos que você continue se referindo ao O365 como "Exchange", que é melhor declarado como O365 ou "Exchange Online" para evitar confusão.
então eu vou com isso:
Se você apontar os registros MX para o domínio (@ domain.com) para O365, será necessário permitir a um reencaminhamento interno qualquer e-mail de usuário que não esteja no O365. Isso é bastante fácil: Gerenciar domínios aceitos no Exchange Online | technet.microsoft.com
No entanto, com apenas um usuário, parece inútil e não sei quais seriam os requisitos de licenciamento para essa configuração.
A alternativa é o contrário ... se o seu provedor POP3 permitir. Trazendo e-mail para o domínio lá e, em seguida, retransmitindo para essa conta do O365 para o O365.
Estas opções de transmissão são a melhor opção para permitir interoperabilidade e expansão posteriormente.
A alternativa "barata" é o encaminhamento de nível de caixa de correio. Isso envolveria que a conta do O365 permanecesse com o endereço de email onmicrosoft.com e, em seguida, enviasse sua conta POP3 para sua conta onmicrosoft.com. No entanto, fica complicado quando se trata de ENVIAR a partir dessa conta, a menos que você não se importe com o fato de o e-mail proveniente dessa conta ser enviado como onmicrosoft.com.
Isso ajuda?