A política NoCommonGroups remove os Open All Users e Explore All Users do menu de contexto Iniciar. Dê uma olhada no link a seguir, pois há muitas outras configurações que você pode usar para bloquear um sistema.
Configurações de política para o menu Iniciar no Windows XP
Policy:Remove common program groups from Start Menu
Description:Removes items in the All Users profile from the More
Programs list on the Start menu.
Registry Value:"NoCommonGroups"
Este NoCommonGroups.reg deve fazer o truque para o que você perguntou:
Windows Registry Editor Version 5.00
[HKEY_CURRENT_USER\Software\Microsoft\Windows\CurrentVersion\Policies\Explorer]
"NoCommonGroups"=dword:00000001
É claro que você também pode passar pelas opções GPEDIT.MSC mencionadas no link.
Não se esqueça de bloquear o sistema ainda mais porque, caso contrário, os usuários poderão alterar essas configurações por meio do registro, por exemplo (ou por outros meios, se tiverem o Run -menu).
No script de registro a seguir, você pode encontrar muitas coisas para bloquear um sistema: LockDown.reg
Dê uma olhada e veja o que mais você pode usar.