Isso está executando o Squid em uma configuração de proxy transparente.
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Basicamente, você configura a máquina com o Squid como o gateway padrão da rede para as máquinas clientes (usando DHCP) em vez do modem DSL. Você usa o servidor para, então, rotear para e da Internet, com o Squid transparentemente fazendo proxy do tráfego HTTP.