Está este tópico em social.msdn relevante?
O pôster estava tendo problemas com o PsExec em algumas máquinas de 64 bits, mas estava recebendo uma mensagem "... dispositivo não está funcionando ...". No entanto, na sua própria resposta, ele afirma:
After some more testing I noticed the problem only occurred on WES 7 64 Bit.
Any retail version 32 or 64 bit and WES 7 32 bit would work fine.
Then I remembered the following update:
KB982199 is an update for 64-bit systems which fixes the following issue: CreateProcess fails for 32 bit Applications on Windows Embedded Standard 7 64-bit runtimes when redirection disabled
After installing this update the problem was solved.