Assim como na outra pergunta que você fez sobre o Profiler, o problema é que você está usando o SQL Server Management Studio Express Edition, que é uma versão simplificada do SQL Server Management Studio. A capacidade de executar relatórios está disponível na versão completa do SQL Server Management Studio (com o SQL Server 2005, acredito que você tenha que aplicar o SP2 às ferramentas do cliente). Portanto, você precisará ter uma versão completa do SSMS, conectar-se à edição Express e executar os relatórios.