Permissões mais provável. Tente primeiro usar a opção EXECUTAR Administrador para iniciar o prompt de comando e, em seguida, verificar se isso cria seu arquivo. Se sim, então você sabe suas permissões.
Qual usuário está executando a tarefa agendada? Você precisará conceder a esse usuário permissões adequadas para gravar na pasta em que gostaria de criar o arquivo.
Você tem o UAC ativado?