Verifique que o lugar onde você está criando a cópia de sombra é NTFS, e não FAT16 / FAT32.
Você pode verificar isso clicando com o botão direito na partição / unidade e indo para as propriedades.
Além disso, você pode querer ver se essa ferramenta é suportada no Windows XP. Talvez seja necessário atualizar para a linha do Windows Server ou, possivelmente, o Vista, mas não tenho detalhes sobre isso.
Não importa, de acordo com a ferramenta href="http://www.microsoft.com/downloads/details.aspx?familyid=0b4f56e4-0ccc-4626-826a-ed2c4c95c871&displaylang=en#Requirements"> O Windows XP é suportado.
Também para criar uma cópia de sombra, o comando é
vssadmin create shadow /for=c:
Você pode querer consultar os documentos de suporte do MSDN sobre as ferramentas do VSS.