Os arquivos do instalador do Office 2013 Pro Plus no ISO são inferiores a 800 MB no total. O que está causando o seu instalador do Office para ser tão grande? Talvez você possa listar os arquivos e tamanhos para explicar.
Não há como reduzir o instalador do Office Suite que conheço. O instalador permite que você personalize apenas os recursos instalados (por exemplo, quais produtos do pacote você está instalando), como na Ferramenta de Personalização do Office: link .
Além disso, se você estiver usando o ponto de instalação de rede, isso reduz a necessidade de todos os arquivos do instalador serem copiados para o cliente.