Com a Diretiva de Grupo, você pode forçar a configuração do cliente a não baixar uma mensagem inteira e a abrir mensagens por padrão como texto simples. Mas os usuários sempre podem substituí-los, portanto, depois de abrir uma mensagem, eles podem alternar para a exibição em HTML.
Não tenho certeza de como "bloquear" links específicos ou alterar seu comportamento no Exchange. As regras de transporte permitem detectar os links e você pode bloquear a mensagem inteira e fornecer uma explicação, mas não pode modificar a mensagem em si.
Se forem ameaças ou redirecionamentos mal-intencionados, você pode se preocupar com a Proteção Avançada contra Ameaças, que faz a verificação de links em tempo real.
Se todo o acesso estiver por trás de um firewall ou proxy, você poderá controlar o acesso.