Nginx htpasswd obtendo 403 após login bem-sucedido

Question

Desejo acessar a pasta /folder/subfolder/ na raiz dos servidores da Web ( /var/www/dl.somewebsite.com/files/ ) com uma senha. O restante deve estar acessível publicamente. Usando o script abaixo, recebo um erro 403 Proibido ao usar as credenciais corretas. O que estou perdendo aqui?

 server {
        listen 80;
        server_name dl.somewebsite.com;

            access_log /var/www/nginx-logs/dl.somewebsite.com combined;

        root /var/www/dl.somewebsite.com/files/;

        location / {
            autoindex on;
        }

        location ^~ /folder/subfolder/ {
             auth_basic  "Restricted";
             auth_basic_user_file /etc/nginx/somefolder/dl.somewebsite.com/.htpasswd;
        }
    }